ИТОЗ получил заказ на 180 тысяч револьверов, но из-за нехватки средств срок на выполнение заказа определили по 1904 г. Для организации производства закупили новые американские и английские станки. В 1898 г. завод получил наряд на 20 тысяч револьверов, из них 5 тысяч — офицерского образца (нетрудно увидеть, насколько возросли объемы производства оружия по сравнению, скажем, с серединой XIX в.). В середине 1898 г. началась серийная сборка оружия целиком собственного производства. Стоимость револьвера производства ИТОЗ определили в 22 руб. 60 коп., в то время как за каждый револьвер бельгийского производства платили 30-32 рубля, так что даже экономически отечественное производство оружия было более чем оправданно. Уже на 1899 г. стоимость офицерского револьвера обр. 1895 г. производства ИТОЗ определялась в 17 руб. 50 коп.
К июню 1901 г. ИТОЗ сдал около 90 тысяч револьверов, Петербургский патронный завод в том же году выпустил 3,75 млн револьверных патронов. Выпуск патронов к револьверу «Наган» развернул и Тульский патронный завод. Заготовки стволов для револьверов, как и для винтовок, тулякам поставлял Ижевский железоделательный завод. Наряд на 1900 и 1901 гг. составил по 60 тысяч револьверов, на 1903 г. — 5 тысяч. «Наган» обр. 1895 г. можно считать для России родоначальником эры современного личного оружия и его массового производства.
Однако уже в 1898 г. Николай II вдруг заявил военному министру А.Н. Куропаткину: «Передайте Артиллерийскому комитету, что император недоволен способом заряжания и разряжания револьвера образца 1895 г., хотя револьвер этот стреляет хорошо». То, что император спохватился через три года после того, как сам подписал «высочайший» указ, можно объяснить не его личным мнением, а подверженностью меняющимся внешним влияниям. Видимо, зная об этом, Оружейный отдел Артиллерийского комитета ответил, что перед выбором нового образца следует закончить начавшееся перевооружение. Тем не менее в 1898 г. Артком занялся обстоятельным изучением других схем, в которых обеспечивалось ускорение перезаряжания (системы Пипера и Рейносо-Пипера 1890 г., французский Mle1892, американские Мервин-Халберта и «Кольт Нью Арми» 1892 г. и др.). Однако «Наган» сохранился и на вооружении, и в производстве на долгие годы.
Любопытно, что в том же 1898 г. вновь поднят вопрос о возможной замене револьвером шашки на вооружении расчетов полевой артиллерии — ранее этот вопрос уже поднимался в 1891 г., еще до принятия револьвера Нагана. С появлением же этого сравнительно легкого револьвера вопрос возобновился. В 1898 г. составлена особая комиссия, рассмотревшая в качестве варианта замены шашки, неудобной для действий при орудии и передвижениях, сочетание револьвера и кинжала. Однако вопрос разрешился иначе и только в 1907 г. — с принятием 3-линейного карабина, который и получили артиллерийские расчеты. В это же время от офицеров всей армии требовали непременного соблюдения правил ношения табельного образца шашки независимо от наличия револьвера. Потом еще долго для офицеров будут характерны две портупеи — для поддержания шашки, подвешенной к поясу с одного бока, и кобуры с револьвером — с другого.
Первое боевое применение револьвера «Наган» имело место в 1900-1901 гг. в ходе совместного подавления «боксерского» восстания в Китае войсками нескольких государств, включая Россию. Известны, например, действия командира сводной роты 12-го Сибирского полка поручика Станкевича, который во время штурма союзным десантом китайских фортов Таку в устье р. Хайхэ 17 июня 1900 г. одним из первых ворвался на форт и уложил из «Нагана» двух напавших на него китайских солдат. Впрочем, в то время большинство новых образцов оружия (включая и магазинные винтовки, и самозарядные пистолеты, и пулеметы) проходило боевую проверку в колониальных войнах. Но уже в 19041905 гг. русский «Наган» показал свои боевые качества в ходе более масштабной русско-японской войны. Война, конечно, увеличила потребность в личном оружии. В 1904 г. ИТОЗ кроме наряда на винтовки получил и срочный наряд на 3292 револьвера. На 1905 г. наряд заводу составил уже 64 830 револьверов, изготовлено же было 62 917 штук (по другим данным — 58 732). Но при планировавшейся норме 24 тысячи револьверов в год и это было достижением с учетом общей кризисной обстановки в стране. Министерство финансов сочло, что с увеличением выхода револьверов снизится себестоимость и можно понизить расценки. Военное министерство на это ответило, что расценки уже понижались: «...вместо заявленных в представлении в Особое совещание 18 марта 1904 г. № 213 цен на заготовление: винтовки — 26 руб. 30 коп., револьвера 27 руб. заявлены цены: для винтовок — 25 руб., револьверов — 20 руб. дальнейшее же понижение представляется невозможным, так как цены на материалы растут». Вместе с тем ГАУ в докладе Военному совету 10 января 1905 г. вынуждено было признать необходимость ограничить расходы на дооборудование Тульского завода. Петербургскому патронному заводу на 1905 г. выдан наряд на 8 658 160 штук 3-линейных револьверных патронов, до 1 декабря сдано 7 119 062 патрона.
Револьверы нередко закупались для офицеров на средства войсковых частей. К примеру, в приказе командующего Казанским военным округом № 153 за 1903 г. говорилось: «В большинстве резервных батальонов приняты меры к приобретению для офицеров, самими частями, на льготных условиях, револьверов последнего образца, следует и в отношении холодного оружия на таких же условиях прийти на помощь офицерам». Стоит отметить также, что финансовый и политический кризис, охвативший Россию после 1905 г., заставил военное ведомство в 1908 г. разрешить ИТОЗ выпускать револьверы не только по заказам войсковых частей и от офицеров, но также по частным заказам. И в 1908-1910 гг. завод выпустил по таким заказам 38 133 офицерских и 5202 солдатских револьвера как стандартного исполнения, так и с некоторыми изменениями в конструкции и отделке. Кроме того, в начале XX в. ИТОЗ выпускал семизарядные револьверы «Стрелец» — русские копии популярных в Европе карманных револьверов «Велодог» под 5,75-мм патрон центрального воспламенения или 6-мм типа «франсез» кольцевого воспламенения.
За 1910 г. ИТОЗ выпустил 10 059 офицерских, 5497 солдатских и 500 учебных револьверов обр. 1895 г., войсковым частям и учебным заведениям за этот год отпущено 13 610 револьверов обр. 1895 г. и 231 револьвер «Смит и Вессон» — последние также продолжали службу.
Нетрудно увидеть, как неуклонно снижалась доля устаревших «Смит и Вессон», хотя планы производства револьверов обр. 1895 г. были еще недовыполнены. Тем охотнее отпускали старые «Смит и Вессон» по частным заказам. Коснувшись «коммерческой» стороны, можно упомянуть, что за 1909 г. «офицерам, войсковым частям, посторонним ведомствам и частным лицам за деньги» отпущено среди другого оружия 181 револьвер обр .1895 г. и 826 «Смит и Вессон».
Рост выпуска «Наганов» начался после 1910 г.: в 1911-м выпустили 30 290 штук (хотя ГАУ в феврале того года соглашалось уменьшить заказ), в 1912-м — 83 255, в 1913-м — 87 200. «Столыпинские реформы» несколько улучшили финансовую ситуацию, да и события на Балканах, свидетельствовавшие о приближении «большой» войны, заставили увеличивать заказы на все виды оружия.