«Штайр» модели 1912 г. (упоминается также как модель 1911 г.) создан как новый вариант военного пистолета и представлял собой существенную переработку схемы «Рот-Штайр», приписываемую конструктору Карлу Крнку. Пистолет отличался новым, мощным 9-мм патроном, усовершенствованием схемы автоматики, улучшенным дизайном, уменьшенной массой, ударно-спусковым механизмом куркового типа. Применен затвор, накрывающий ствол, с насечками под пальцы. Ствол сцеплялся с затвором двумя боевыми выступами, расположенными у его середины. Рядом на стволе располагались винтовой выступ, осуществлявший его поворот при взаимодействии с пазами рамки, и кольцевой выступ, ограничивавший движение ствола вперед и назад. Ствол при отпирании поворачивался вокруг продольной оси только на 60о. Открыто расположенный курок имел пластинчатую боевую пружину и удерживался на боевом взводе пружинным шепталом. Имелось два предохранителя. Флажок неавтоматического предохранителя располагался с левой стороны. Переднее положение флажка соответствовало состоянию «предохранитель» (блокировал курок во взведенном или спущенном положении), нижнее — «огонь». При ручном взведении спущенного курка предохранитель выключался автоматически. Автоматическим предохранителем служил разобщитель.
Постоянный магазин по-прежнему снаряжался из обоймы, причем мог быть быстро опорожнен нажатием на особую защелку. Пистолет отличался высокой надежностью и прочностью и числился среди наиболее современных систем.
До 1914 г. этот пистолет попадал в армию Австро-Венгрии разве что как частные покупки офицеров, в то время как крупные партии поставлялись в Чили и Румынию. Однако с началом войны выпуск модели 1912 г. вырос более чем вдвое уже для австро-венгерской армии, причем не только для кавалерии. Маркировка коммерческих пистолетов включала надпись «OSTERR. WAFFENFABRIK STEYR.M.1911.9 m/m 12» на левой стороне затвора, поставлявшихся в армию — просто «STEYR [год производства] », пистолеты венгерского производства — «STEYR MOD 1912», экспортные имели свою маркировку. Заводской номер наносился с левой стороны затвора и рамки. К концу войны в армии Австро-Венгрии имелось около 250 тысяч пистолетов «Штайр» 1912 г., кроме того, в 1916 г. армия Баварии (имевшая относительную самостоятельность в рамках Германской империи) заказала 10 тысяч пистолетов, заказ из Германии поступил и в 1918 г.