На сегодня основной боевой танк Великобритании Challenger 2 является одним из лучших БМ мира. Это утверждение доказано эффективностью применения английских машин в ходе реальных боевых действий. В частности, танки Challenger 2 доказали свою высокую эффективность и превосходную бронезащищенность в ходе Иракской кампании. Известен случай, когда Challenger 2 получил 15 попаданий из противотанковых гранатометов, но его броня так и не была пробита.
Отличительной чертой британской модели БМ Challenger 2, как, собственно, и его предшественников — танков Challenger и Chieftain, является превосходное бронирование. Именно поэтому их часто называют «крепостями на колесах», а на основе разработанной в Великобритании комбинированной брони «Чобхэм» (блоки сверхплотного керамического материала, закрепленные в резиновой основе) создавали собственную броню ведущие танкостроители мира. В самой же Великобритании не стали останавливаться на достигнутом. В результате вместо брони «Чобхэм» танки Challenger 2 прикрыты броней нового поколения «Дорчестер», все сведения о которой засекречены на государственном уровне.
Challenger 2 спроектирован по классической компоновке с отделением управления в передней части, боевым отделением в средней и моторно-трансмиссионным — в кормовой. Корпус танка не претерпел значительных изменений в сравнении с корпусом его предшественника, танка Challenger. А вот башня БМ Challenger 2 отличается более простой формой, благодаря чему удалось добиться меньшей инфракрасной и радиолокационной заметности. Пассивная защита танка представлена комбинированной броней нового поколения «Дорчестер». Дополнительная защита машины может быть обеспечена путем установки противокумулятивной динамической защиты ROMOR.
Кроме этого в конструкции БМ предусмотрены современные системы защиты от биологического и химического оружия. Как и аналогичные системы, разработанные в других странах, они основаны на принципе создания избыточного давления в боевом отделении танка.
Тяжелое бронирование Challenger 2 не могло не сказаться на его боевой массе. Так, английский танк весом 62,5 т является одной из самых тяжелых основных боевых машин в мире. При этом военные отказались от установки на Challenger 2 двигателя мощностью 1500 л. с., остановившись на моторе в 1200 л. с., что отразилось на подвижности тяжелой БМ. В результате максимальная скорость движения Challenger 2 по шоссе составляет 56 км/ч, что значительно ниже скорости основных боевых танков других стран.
В башне танка размещено новое 120-мм нарезное орудие L30А1 с длиной ствола 55 калибров. На сегодня это единственная нарезная пушка, установленная на современном ОБТ. Пушка L30А1 отличается высокими огневой мощью и точностью. Эффективный огонь из этого орудия можно вести на дистанции до 5,5 км. К тому же с помощью хромирования ствола удалось решить одну из главных проблем нарезных пушек — небольшой ресурс.
Орудие стабилизировано в двух плоскостях, приводы наведения по горизонтали и вертикали — электрические. С пушкой спарен 7,62-мм пулемет L94A1. Еще один 7,62-мм пулемет L37A2 расположен около командирского люка. Точность ведения огня обеспечивается цифровой СУО, разработанной канадской фирмой General Dynamics. По сути, данная система является модернизированной СУО танка М1А1 Abrams. Благодаря этому английские и американские танки имеют возможность непосредственного обмена информацией в режиме реального времени.